歡迎來到 DeFi 入門的世界！近年來,去中心化金融（Decentralized Finance, 簡稱 DeFi）以前所未有的速度席捲全球金融市場,它移除了傳統銀行等中介機構,為用戶提供了一個更開放、透明且高效的金融新典範。然而,對於許多新手而言,DeFi 的概念似乎既複雜又遙遠。本篇教學文章旨在為初學者鋪平道路,從最基礎的概念講起,通過5個簡單的步驟,帶您輕鬆踏入 DeFi 的大門,並學會如何識別和規避常見的去中心化金融風險,讓您在2026年掌握這項革命性的金融工具。
本文將深入探討新手如何參與DeFi,從設定第一個 DeFi 錢包推薦到完成第一筆鏈上交易,讓您不僅理解理論,更能親身實踐。
DeFi 是什麼？和傳統金融 (CeFi) 有何不同？
要真正理解 DeFi 的革命性,我們必須先從它的定義以及它與我們所熟悉的傳統中心化金融（CeFi）的區別開始。這兩者代表了截然不同的金融哲學與運作模式。
DeFi 的定義與運作原理
DeFi,中文為「去中心化金融」,是指一系列基於區塊鏈技術（主要是以太坊）構建的金融應用程式與服務。它的核心理念是不依賴銀行、券商等中心化機構,而是透過智能合約（Smart Contracts）——在區塊鏈上自動執行的代碼——來完成各種金融交易,例如借貸、交易、賺取利息等。這意味著金融服務變得無需許可、全球開放且高度透明,任何擁有網路連線的人都可以參與。
CeFi 是什麼？
CeFi,即「中心化金融」,是我們日常生活中最常見的金融體系。它依賴於如銀行、證券公司、保險公司等中心化的中介機構來提供服務。在 CeFi 模式下,用戶的資金由這些機構託管,所有交易都必須經過它們的審核與處理。雖然 CeFi 提供了用戶便利性與一定的監管保障,但也存在著如營運不透明、高手續費、服務受限等問題。
DeFi vs. CeFi 比較總結表
為了讓您更清晰地理解兩者的差異,以下我們進行一個全面的 CeFi DeFi 比較：
| 特點 | DeFi (去中心化金融) | CeFi (中心化金融) |
|---|---|---|
| 核心基礎 | 區塊鏈與智能合約 | 信任的中心化機構 |
| 資金控制權 | 用戶完全掌握私鑰與資金 | 資金由第三方機構託管 |
| 可及性 | 全球開放,無需許可 | 需通過身份驗證 (KYC),可能受地域限制 |
| 透明度 | 所有交易紀錄公開於鏈上,可供查驗 | 內部運作不透明,依賴機構信譽 |
| 交易成本 | 通常較低,主要為網路手續費 (Gas Fee) | 包含多層中介費用,成本較高 |
| 風險類型 | 智能合約漏洞、駭客攻擊、無常損失 | 機構倒閉風險、管理不善、數據洩露 |
| 代表範例 | Uniswap (DEX)、Aave (借貸) | 銀行、證券交易所、幣安 (中心化交易所) |
新手參與 DeFi 前必懂的 3 大核心概念
在您一頭栽進 DeFi 的世界之前,掌握以下三個核心概念至關重要。它們是構成 DeFi 生態系的基石,理解它們將幫助您更安全、更有信心地進行操作。
核心1：區塊鏈與智能合約
區塊鏈是一個去中心化的、不可竄改的公開帳本,所有交易都會被記錄在上面。而智能合約則是運行在區塊鏈上的自動化腳本,它們是 DeFi 運作的核心。當預設條件被滿足時,智能合約會自動執行合約條款,無需任何人工干預。正是這項技術,使得無需信任的金融交易成為可能。
核心2：Web3 錢包的重要性
Web3 錢包是您進入 DeFi 世界的鑰匙。與傳統銀行帳戶不同,Web3 錢包（如 MetaMask 或 Trust Wallet）讓您完全掌控自己的私鑰與資產。這意味著只有您才能授權交易,也代表您必須對自己的資產安全負起全部責任。選擇一個安全可靠的錢包是新手如何參與DeFi的第一步,也是最重要的一步。
延伸閱讀：Web3 錢包推薦
想知道市面上有哪些好用的 Web3 錢包嗎？我們的加密貨幣交易所推薦文章中,介紹了幾款整合強大Web3錢包功能的交易所,幫助您做出最佳選擇。
核心3：什麼是去中心化交易所 (DEX)？
去中心化交易所（DEX）是 DeFi 生態中最常見的應用之一。與幣安（Binance）等中心化交易所不同,DEX 讓用戶可以直接從自己的錢包進行點對點的代幣兌換,無需將資產存入交易所。想知道 DEX 怎麼用嗎？其運作通常基於「流動性池」和自動化做市商（AMM）模型,用戶既可以作為交易者,也可以成為流動性提供者來賺取手續費分潤。
如何開始？DeFi 新手入門 5 步驟教學
理論知識都具備後,就讓我們開始動手實踐吧！這是一個專為 DeFi 新手設計的五步驟指南,將引導您完成從零到一的整個過程,正式開啟您的 DeFi 入門之旅。
步驟一：選擇並設定一個 Web3 錢包
首先,您需要一個 Web3 錢包。對於新手而言,MetaMask（小狐狸錢包）因其廣泛的支援度與友善的用戶介面,是一個絕佳的起點。請務必從官方網站下載,並在設定過程中,用紙筆抄下您的助記詞（Seed Phrase）,並將其存放在極端安全的地方。切勿截圖或儲存在任何聯網設備中！
步驟二：在交易所購買你的第一筆加密貨幣
接下來,您需要在一個中心化交易所（如 Coinbase 或幣安）購買一些主流的加密貨幣作為您進入 DeFi 的啟動資金,例如以太幣（ETH）,因為它是以太坊區塊鏈上支付交易手續費（Gas Fee）所需的原生代幣。
步驟三：將資產從交易所轉移到錢包
購買完成後,您需要將 ETH 從交易所「提現」到您剛剛創建的 MetaMask 錢包。複製您 MetaMask 錢包的地址,然後在交易所的提現頁面貼上該地址。請再三確認地址的正確性,因為區塊鏈交易是不可逆的,轉錯地址意味著資產將永遠遺失。
步驟四：與第一個 DeFi 協議互動 (以 Uniswap 為例)
當您的錢包收到 ETH 後,就可以開始與 DeFi 協議互動了。讓我們以最知名的 DEX Uniswap 為例。前往 Uniswap 官網,連接您的 MetaMask 錢包。然後,您可以嘗試用少量 ETH 兌換另一種代幣,例如穩定幣 USDC。這將是您的第一筆鏈上交易,您會實際體驗到如何授權交易並支付 Gas Fee。
步驟五：學習追蹤你的鏈上資產
一旦您開始在不同的 DeFi 協議中進行投資,手動追蹤資產會變得很困難。這時就需要資產管理工具,例如 Zapper 或 DeBank。只需將您的錢包地址輸入這些平台,它們就能自動抓取您在各大 DeFi 協議中的所有資產,並以清晰的儀表板呈現,讓您一目了然。
DeFi 賺錢的 4 種主流方式
了解如何參與後,您一定會好奇：DeFi 如何賺錢？DeFi 提供了多種超越傳統金融的收益機會。以下是四種最主流的 DeFi 賺錢方式,每種方式都有不同的風險與回報特性。
方式1：流動性挖礦 (Yield Farming)
流動性挖礦是 DeFi 中最受歡迎的賺錢方式之一。參與者向 DEX 的流動性池中提供資金（通常是兩種代幣組成的交易對）,作為回報,他們可以賺取該交易池產生的一部分交易手續費,以及平台額外獎勵的治理代幣。這是一種潛在高回報但也伴隨著無常損失風險的策略。這部分的DeFi 流動性挖礦教學需要深入了解其風險。
延伸閱讀：深入了解流動性挖礦
想了解更多關於穩定幣在流動性挖礦中的應用嗎？歡迎閱讀我們的穩定幣是什麼？專題文章,了解如何在波動的市場中利用穩定幣獲利。
方式2：質押 (Staking)
質押是指將您的代幣鎖定在某個協議或區塊鏈網路中,以支持其網路的安全與運作。作為回報,您會獲得額外的代幣作為獎勵。例如,在以太坊 2.0 中質押 ETH,或是在某些 DeFi 協議中質押其治理代幣以獲得協議收入的分潤。質押的風險相對較低,適合尋求穩定收益的投資者。
方式3：借貸 (Lending)
您可以像銀行一樣,將您的加密資產存入 Aave 或 Compound 等借貸協議中,借給有資金需求的用戶,從而賺取利息。利率是根據市場供需浮動的。這是一種相對穩健的賺錢方式,特別是當您存入的是穩定幣時,可以有效規避市場價格波動的風險。想了解具體的AAVE 借貸教學,可以參考各大平台的官方文件。
方式4：鏈上交易 (DEX Trading)
對於熟悉市場分析的投資者來說,直接在 DEX 上進行交易也是一種賺錢方式。您可以發掘有潛力的新興代幣,在它們價值上漲前買入。相較於中心化交易所,DEX 上市新幣的速度更快,提供了更多捕捉早期機會的可能性,但同時也伴隨著更高的研究門檻與風險。
DeFi 的潛在風險與安全注意事項
儘管 DeFi 提供了巨大的機會,但其去中心化金融風險也不容忽視。作為一個新興領域,它充滿了潛在的陷阱。了解這些風險是保護您資產安全的關鍵。
風險1：智能合約漏洞與駭客攻擊
DeFi 協議的基礎是智能合約,而代碼總有存在漏洞的可能。駭客會利用這些漏洞來竊取協議中的資金,這也是 DeFi 領域最常見的安全威脅。建議新手優先選擇經過多家權威機構審計、且運行時間較長、鎖倉量（TVL）較高的成熟項目。
風險2：無常損失 (Impermanent Loss)是什麼？
無常損失是參與流動性挖礦時特有的一種風險。它指的是當您投入流動性池的代幣價格發生劇烈波動時,您取回資產的總價值,可能會低於您單純持有這些代幣不動的價值。價格波動越大,無常損失的風險就越高。這也是為什麼許多流動性挖’礦’教學都會強調此風險。
風險3：如何辨識詐騙項目 (Rug Pull)？
Rug Pull（拉地毯）是指項目方突然捲款跑路的詐騙行為。辨識這類項目的一些警訊包括：匿名團隊、無代碼審計報告、短期內承諾不切實際的超高回報、以及社群媒體過度炒作。在投入資金前,務必進行充分的盡職調查（DYOR – Do Your Own Research）。
熱門 DeFi 平台與實用工具推薦
對於剛入門的新手來說,從市場上最知名、最受信賴的平台開始探索是明智之舉。以下是一些主流的 DeFi 項目有哪些,以及能幫助您管理資產的實用工具。
主流借貸平台 (Aave, Compound)
Aave 和 Compound 是 DeFi 借貸領域的兩大巨頭。它們都擁有龐大的資金池、支持多種資產,並經過了市場的長期考驗。用戶可以在這些平台上安全地存款賺息或抵押借款。AAVE 借貸教學是許多新手的必修課。
主流去中心化交易所 (Uniswap, PancakeSwap)
Uniswap 是以太坊上交易量最大的 DEX,而 PancakeSwap 則是幣安智能鏈（BSC）上的龍頭。它們都提供了簡單易用的介面和深厚的流動性,是進行代幣兌換和參與流動性挖礦的首選平台。
必備資產管理工具 (Zapper, DeBank)
當您的 DeFi 足跡遍布多個協議時,Zapper 和 DeBank 這類資產儀表板工具就變得不可或缺。它們能一站式地展示您所有鏈上資產的狀況、投資組合的變化以及潛在的挖礦機會,極大地簡化了資產管理的複雜性。
DeFi 入門常見問題 (FAQ)
在文章的最後,我們整理了一些 DeFi 新手最常遇到的問題,希望能為您解惑。
比特幣算是 DeFi 的一種嗎？
這是一個常見問題：比特幣是DeFi嗎？嚴格來說,原生的比特幣（BTC）並不屬於 DeFi,因為比特幣區塊鏈本身不支援複雜的智能合約。然而,通過像 WBTC（Wrapped Bitcoin）這樣的技術,比特幣可以被「打包」成以太坊上的 ERC-20 代幣,從而參與到以太坊的 DeFi 生態系統中。
參與 DeFi 需要很多錢嗎？
不需要。雖然有些高收益策略可能需要較大的資金規模才能顯現效益,但參與 DeFi 的門檻其實很低。您可以從幾十或幾百美元開始,體驗基本的兌換和存款功能。不過需要注意的是,在以太坊主網上,交易手續費（Gas Fee）可能會相對較高,對於小額資金來說成本佔比較大,可以考慮使用 Layer 2 解決方案如 Arbitrum 或 Optimism 來降低成本。
DeFi 和 NFT 有什麼關係？
DeFi 和 NFT（非同質化代幣）都是建立在區塊鏈上的應用,但關注點不同。DeFi 專注於金融服務,而 NFT 則代表獨一無二的數位資產所有權。兩者正在逐漸融合,例如,現在已經有 DeFi 協議允許用戶抵押 NFT 來借款,或者將 NFT 碎片化以增加其流動性。
DeFi 的收益是從哪裡來的？
DeFi 的收益來源是多樣化的,主要包括：交易手續費（由交易者支付,分給流動性提供者）、借貸利息（由借款人支付,分給存款人）、以及協議獎勵（協議為了激勵用戶參與而增發的代幣）。理解收益的真實來源,有助於您評估投資的永續性和風險。
結論
通過本篇詳盡的 DeFi 入門教學,您已經掌握了從基礎概念到實際操作的完整知識體系。DeFi 不僅僅是一種投資工具,它更代表著一場金融領域的底層革命。雖然前路充滿機遇,但也伴隨著相應的風險。我們鼓勵您從少量資金開始,親身實踐,不斷學習。請記住,在去中心化的世界裡,知識就是您最好的保障。持續關注權威資訊,例如 CoinDesk 等國際媒體,將幫助您在這個快速發展的領域中保持領先。
風險聲明：本文內容僅供參考與教育目的,不構成任何投資建議。加密貨幣市場波動性極高,所有投資決策前請務必進行獨立研究並評估自身風險承受能力。
