高股息ETF該賣嗎？用複利＋7：3防禦配置打造2026資產組合

你是否聽過一句話：「複利是世界第八大奇蹟」？這句話常被歸因於科學家 Albert Einstein。雖然真實出處仍有爭議，但複利（Compound Interest）確實是財富累積最強大的工具之一。

對於台灣投資人來說，不論你是小資族、上班族，還是正在規劃退休理財，只要理解並善用 複利效果，就能讓資產透過時間滾雪球般成長。在這篇投資攻略中，我們將教你如何結合 複利策略 與 7：3防禦配置，讓資產既能守、更能攻，迎接2026年的多頭市場。

高股息ETF該賣嗎？搞錯定位才會慌

回顧過去幾年的市場，高股息ETF表現穩健，但在多頭年，市值型與產業型ETF漲勢明顯勝過高股息。建議：

高股息ETF在投資組合中扮演防守型角色，負責穩定現金流與抗跌，千萬不要因為進攻型ETF漲快就全數賣出。

複利威力：存股族如何增長資產

高股息ETF若配合股息再投資，能發揮 複利效應，讓資產長期增值。

複利公式：

期末資產 = 初始資金 × (1 + 年化股息率)^年數

想知道這個公式實際操作起來效果如何嗎？

我用實際範例教你如何運用複利，讓資產像雪球一樣滾大！

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範例：

假設持有0056，年股息率 5%，每年將股息再投入：

• 初始資金 50萬元
• 10年後資產 ≈ 50萬 × (1+5%)^10 ≈ 81.4 萬元

小提醒：長期持有並善用股息再投資，資產增長速度會比單靠市值波動更快。

資產配置清單：2026年7：3防禦配置

展望2026年，市場預期台股有機會挑戰3萬點甚至更高。建議採取 7：3防禦配置：進攻型部位 70%、防守型部位 30%，兼顧收益與抗跌性。

防守型資產確保市場回檔時資產穩定，進攻型資產則放大收益。

「攻擊型」資產買什麼？

1. 主動式ETF
   • 經理人主動選股，追求超額報酬
   • 例：富華未來台灣50（00991A）、元大AI新經濟（00990A）
   • 老牛分享：上市初跌破發行價時進場，近期股價回升，獲利可觀
2. 電力與基礎建設
   • AI算力爆發，缺電是長期瓶頸
   • 例：新光美國電力基建（009805）
   • 標的涵蓋發電、輸配電到基礎建設，屬趨勢型進攻資產
3. 太空衛星產業
   • SpaceX等公司推動太空經濟
   • 例：第一金太空衛星ETF（00910）
   • 適合長線航太題材投資人

新年除舊布新，別讓資產「睡著」

新年伊始，也是檢視持股的最佳時機。所謂「除舊布新」，不是隨意賣掉股票，而是透過 系統化檢視，確認你的資產是否真正發揮作用：

• 高股息ETF比例是否過高？ 防守型資產固然重要，但過多可能讓資金錯失市場上漲機會。
• 進攻型部位是否足夠？ 參與市值型、產業型ETF的增長，才能讓資產增值更有效。
• 複利再投資是否已充分運用？ 將股息再投入資產組合，可加速財富滾雪球成長。

透過 7：3防禦配置，將資產分為防守型30%、進攻型70%，保留高股息現金流護城河，同時注入 AI、電力、太空題材的主動型與產業型ETF，形成完整的 資產配置清單。

這樣一來，在迎接2026年台股挑戰3萬點的路上，你的資產組合不僅能守住本金，更能抓住市場上漲的每一次機會！

投資FAQ（常見問題）

Q1：防禦性資產有哪些？
A1：防禦性資產主要包括 高股息ETF、債券型ETF、股息穩定的藍籌股、以及部分防守型基金。這類資產在市場波動時能提供現金流與抗跌性，是資產組合的底氣。

Q2：VT、BND 資產配置要怎麼做？
A2：VT 是全球股票ETF，BND 是美國債券ETF，可依 7：3防禦配置 原則進行資產分配，例如 30% BND（防守型）+ 70% VT（進攻型），兼顧收益與風險控制。

Q3：台股防禦型股票有哪些？
A3：常見的防禦型股票包括 高股息藍籌股、必需消費、電力、水泥等抗跌產業。這些股票波動較小，適合放在防守型部位。

Q4：台股防禦型ETF有哪些？
A4：例如 0056、00878（高股息ETF）、元大台灣50（市值型ETF），都具備防守性，適合配合進攻型ETF做資產配置清單。

Q5：防禦型基金推薦有哪些？
A5：可選擇 平衡型基金或固定收益型基金，搭配高股息ETF形成防守型部位，在市場波動時提供穩定收益。

Q6：股債配置買什麼債券？
A6：可考慮 美國政府債券、投資等級公司債、債券ETF（如 BND、AGG），搭配股票資產，形成穩健的股債配置清單，降低波動風險。